Săptămâna trecută (12.12.2022 - 16.12.2022) a fost una dintre cele mai intense din punct de vedere al știrilor economice. Cifrele inflației din SUA au fost publicate marți, arătând că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut la 7,1%. În ciuda scăderii semnificative față de luna precedentă, acest număr rămâne semnificativ. În prezent, inflația pare să fie mai mare o problemă în Europa și Japonia, în timp ce unii observatori așteaptă chiar o scădere netă în SUA. Această afirmație se bazează pe un grafic care a devenit viral în ultimele săptămâni, care compară schimbările în indicele prețurilor de consum (CPI) și masa monetară (M2) după 16 luni:
Din punctul lor de vedere extinderea masei monetare a jucat un rol important în creșterea inflației:
Unii experți cred că contracția masei monetare ar putea ajuta la o scădere rapidă a inflației, care ar reveni în câteva luni la nivelurile înregistrate înainte de criza Covid-19. Dar economiștii de la Rezerva Federală (Fed) nu sunt atât de optimiști. Ei au subestimat creșterea inflației în 2021 și acum sunt mai prudenți în previziunile lor privind sfârșitul inflației în SUA până în 2023.
Unii experți cred că contracția masei monetare ar putea ajuta la o scădere rapidă a inflației, care ar reveni în câteva luni la nivelurile înregistrate înainte de criza Covid-19. Dar economiștii de la Rezerva Federală (Fed) nu sunt atât de optimiști. Ei au subestimat creșterea inflației în 2021 și acum sunt mai prudenți în previziunile lor privind sfârșitul inflației în SUA până în 2023.
Miercuri, Fed a crescut din nou dobânda de referință cu 50 de puncte de bază, ceea ce a fost așteptat de piață și se așteaptă o pauză în seria rapidă de creșteri ale dobânzilor. Joi, cifrele privind șomajul din SUA vor fi analizate cu atenție pentru a anticipa următoarea mișcare a Fed. În sfârșit, vineri, indicii PMI vor oferi o imagine mai clară asupra încetinirii economice în curs de desfășurare în Statele Unite.
În plus, această săptămână a fost marcată de o nouă rundă de tranzacții pe o platformă de schimb de criptomonede. Binance a înregistrat un număr record de retrageri de bitcoini marți, cu aproape 40.000 de bitcoini care au părăsit platforma în 24 de ore.
În doar trei zile, aproximativ 3 miliarde de dolari au fost retrase de pe platforma Binance!
Un alt eveniment important care a trecut relativ neobservat a fost semnarea unui nou acord de cooperare între China și Arabia Saudită în timpul vizitei oficiale a președintelui chinez Xi Jinping. În cadrul acestei vizite, a avut loc un summit mai amplu cu țările din Liga Arabă, iar președintele chinez a promis că va continua să importe cantități mari de petrol din regiune și să-și crească importurile de gaze naturale lichefiate.
Acest anunț vine după semnarea unuia dintre cele mai mari acorduri de gaz natural lichefiat din istorie între Qatar și China. Prin acest acord, Qatar va furniza Chinei patru milioane de tone de GNL pe an începând din 2026, timp de 27 de ani.
Europa, care nu a reușit să semneze un astfel de acord, se confruntă cu un scandal de corupție la nivel înalt implicând țara din Golf. Au avut loc arestări la Bruxelles în cadrul unei anchete privind presupusa corupție a Qatarului în Parlamentul European. Au fost găsite saci cu bani acasă la Eva Kaili, vicepreședinte al Parlamentului.
În aceste condiții, este logic să vedem China profitând de oportunitate pentru a avansa mai repede în această competiție pentru a asigura resursele energetice.
Cu toate acestea, principalul eveniment al summitului din Arabia Saudită a fost apelul Chinei de a utiliza yuanul pentru a reglementa tranzacțiile comerciale cu petrol și gaze. Acest apel pentru abandonarea dolarului în comerțul dintre China și țările din Orientul Mijlociu este un eveniment geopolitic major care a trecut relativ neobservat, dar care ar putea zdruncina rolul dolarului în comerțul internațional.
Dacă aceasta se va întâmpla, o astfel de mișcare ar slăbi stăpânirea dolarului american asupra comerțului internațional și ar ajuta în același timp China să-și consolideze moneda la nivel global.
Vânzările de petrol și gaze în yuani ar permite țărilor din Orientul Mijlociu să cumpere direct în moneda lor locală bunuri și servicii chinezești de care au nevoie pentru a-și susține propriile economii. Excedentul de yuani ar putea fi folosit pentru a cumpăra aur, asigurând astfel protecția achizițiilor împotriva deprecierii monedei chineze. Aurul ar fi furnizat țărilor arabe prin intermediul platformei de tranzacționare cu aur din Shanghai, care este deschisă pentru tranzacționare internațională din 2014.
China a cumpărat în mod constant aur în ultimii ani și achizițiile au fost reluate în ultimele luni.
Acumularea rezervelor de aur îi permite Chinei să-și liniștească partenerii comerciali cu privire la garanțiile oferite în contextul tranzacțiilor planificate în yuani.
Este incert cum vor reacționa țările din Orientul Mijlociu la această ofertă.
Dedolarizarea comerțului lor cu a doua cea mai puternică economie mondială este un risc care pune în pericol echilibrul fragil al relațiilor dintre Statele Unite și aceste țări arabe.
Dolarul se apropie de un sprijin major de consolidare:
Aurul în yuani este clar în proces de consolidare, triunghiul de consolidare care a început în 2020 ar putea fi rezolvat la vârful său la sfârșitul lui 2023:
China a înregistrat o creștere a exporturilor în timp ce își relaxează măsurile de izolare pentru a combate noul focar de COVID-19 în țară. Aceasta a avut un impact puternic asupra prețurilor metalelor, deoarece unele strategii de "urs" (pariere pe scăderea prețurilor) au eșuat în acest an. Investitorii au pariat pe o scădere prelungită a prețurilor argintului, dar recenta creștere a prețurilor a determinat TD Securities să-și închidă pozițiile scurte pe metal. Firma de management nu exclude o altă consolidare în 2023, dar a fost nevoită să-și închidă pozițiile de urgență din cauza creșterii puternice a prețurilor futures. Volatilitatea prețurilor metalelor a rămas mare în 2022, într-un context de tensiuni asupra ofertei acestor metale.
Argintul a fost obiectul unui raid constant. Săptămâna trecută, COMEX a înregistrat o cantitate record de metal îndepărtat din depozitele sale, cu mai mult de două milioane de uncii într-o singură zi.
TD Securities a decis să închidă pozițiile scurte pe argint din cauza creșterii recente a prețurilor. Chiar dacă firma de management nu exclude posibilitatea unei noi consolidări în 2023, a fost nevoită să închidă imediat pozițiile, deoarece limita de stop a fost depășită în urma creșterii semnificative a prețurilor futures. În 2022, prețurile metalelor au fost foarte instabile și nu există semne că acest lucru se va schimba în contextul tensiunilor asupra ofertei acestor metale.
De asemenea, v-ar putea interesa și:
Cum să aplicați investițiile în metale pretioase în afacerile dvs.
0 Comentarii