Aurul poate avea un impact asupra valutei prin intermediul relației dintre ofertă și cerere și prin influența asupra nivelului de încredere în moneda respectivă. Când cererea pentru aur este mare, prețul aurului poate crește, ceea ce poate duce la o apreciere a monedelor care sunt vândute pentru a cumpăra aur. În același timp, dacă încrederea în moneda respectivă scade, investitorii pot alege să își protejeze economiile prin cumpărarea de aur, care poate duce la o depreciere a monedelor respective. De asemenea, fluctuațiile prețului aurului pot avea un impact asupra stabilității financiare și a puterii de cumpărare a monedelor respective, precum și asupra atractivității acestora pentru investitori și speculatori.
Aurul poate avea o influență asupra valutelor prin intermediul rezervelor de aur ale unei țări. Întrucât aurul este considerat un activ de refugiu în timpuri de instabilitate economică sau politică, o țară cu rezerve solide de aur poate beneficia de un avantaj în stabilizarea valutei sale. De asemenea, prețul aurului poate avea un impact asupra valutelor prin intermediul comerțului internațional, deoarece aurul este un mijloc important de plată în tranzacțiile comerciale globale. Fluctuațiile prețului aurului pot avea un impact asupra valutelor prin intermediul investițiilor în metalul prețios, care pot avea un efect asupra ofertei și cererii valutelor respective
Aurul a fost utilizat de-a lungul timpului pentru a proteja valoarea monedelor fiduciare prin intermediul Standardului de aur, în care monedele erau atașate la o anumită cantitate de aur. Acest sistem a permis stabilizarea valorilor monedelor și a redus volatilitatea, dar a fost abandonat în favoarea sistemului fiat, în care monedele sunt acoperite de garanții guvernamentale în loc de aur. În ciuda acestui lucru, aurul continuă să fie considerat un mijloc sigur de protejare a valorii și este încă deținut de către băncile centrale ca rezervă de valoare.
Acest sistem a fost adoptat de marile economii ale vremii pentru a-și susține monedele prin menținerea unei sume echivalente în aur fizic. Etalonul de aur a fost o modalitate de succes pentru țări de a-și menține ratele de schimb stabile și de a încuraja creșterea comerțului internațional, oferind stabilitate și facilitând schimbul prin intermediul hârtiei și monedelor, în loc de cantități de aur fizic. Acest sistem a funcționat în mod eficient timp de peste 100 de ani, după ce Marea Britanie a adoptat prima dată etalonul de aur în 1821, iar alte țări, precum Portugalia, Franța, Germania și SUA, au urmat în scurt timp exemplul.
Standardul de aur a fost abandonat în cele din urmă în 1971, când SUA și-a anulat în mod oficial legătura dintre dolarul american și aurul fizic. Acest lucru a permis guvernelor să-și creeze propriile monede fără a fi nevoie să le susțină cu o cantitate echivalentă de aur. În schimb, valoarea monedelor este acum determinată prin intermediul piețelor financiare și al forțelor economice mai largi. Aurul continuă însă să joace un rol important în piețele financiare și economiile globale, fiind considerat un activ de refugiu în perioadele de instabilitate economică și financiară.
În urma consecințelor economice ale celor două războaie mondiale, guvernele au fost nevoite să găsească noi modalități de a strânge fonduri pentru a-și repara economiile deteriorate, ceea ce a dus la trecerea treptată de la standardul de aur la sistemul fiat. În final, acest lucru a fost oficializat prin decretul președintelui american Richard Nixon din 1971 care a declarat că guvernele străine nu vor mai putea schimba dolari SUA pentru aur.
Trecerea de la Etalonul de aur la sistemul fiat a oferit guvernelor mai multă flexibilitate în gestionarea economiilor lor, dar a eliminat, de asemenea, o barieră puternică împotriva inflației. În consecință, guvernele trebuie să depună mai mult efort pentru a menține o stabilitate a prețurilor în timp ce își gestionează monedele prin intermediul politicilor monetare și fiscale. În ciuda faptului că aurul nu mai este la fel de direct legat de sistemul monetar, acesta continuă să joace un rol important în piețele financiare globale prin intermediul rezervelor de aur ale băncilor centrale și al utilizării sale ca instrument de investiții.
Aurul poate fi văzut ca un activ de protecție împotriva inflației pentru investitorii individuali, deși a pierdut legătura sa naturală cu limitarea sumei de bani în circulație prin abandonarea Standardului aur. Acest lucru a permis guvernelor să injecteze mai mult capital în economii, dar a înlăturat, de asemenea, această protecție împotriva inflației.
Aurul, datorită proprietăților sale unice, rămâne un activ cu o valoare durabilă în timp. Cantitatea limitată de aur disponibilă și capacitatea sa de a fi reutilizat îi conferă o stabilitate și un atractiv pentru investitori în căutarea unor modalități de protejare a averei lor împotriva inflației. În plus, au existat perioade în care aurul a jucat un rol important în sistemele monetare internaționale, iar în prezent, băncile centrale dețin încă rezerve importante de aur pentru a susține monedele lor.
Aurul, în calitate de bun finit, poate juca un rol important în protejarea portofoliilor de investiții în perioadele de creștere a prețurilor de consum, precum cea observată în 2022, când inflația a atins niveluri ridicate după mai mulți ani. Totuși, trebuie să ținem cont de faptul că, deși poate oferi protecție împotriva inflației, aurul nu generează un randament și, prin urmare, poate fi mai puțin atractiv în comparație cu alte active care produc dobânzi în creștere, cum ar fi băncile centrale din întreaga lume.
Puterea unei țări este influențată de balanța comercială, care reprezintă diferența dintre valoarea totală a exporturilor și importurilor acesteia. Un excedent comercial poate genera venituri pentru țară, în timp ce dependența de importuri poate face o economie vulnerabilă la creșterile de prețuri ale produselor importate și poate afecta puterea monedei.
Fluctuațiile prețului aurului pot avea un impact semnificativ asupra balanței comerciale a țărilor care sunt exportatoare sau importatoare importante de metal prețios. Creșterea prețului aurului poate contribui la o creștere a veniturilor țărilor care sunt exportatoare nete de aur, în timp ce scăderea prețului aurului poate avea un impact negativ asupra țărilor care sunt importatoare nete de aur, prin creșterea costurilor de achiziție a metalului prețios.
În ultimii ani, băncile centrale ale economiilor emergente au crescut rezervele de aur pentru a-și întări monedele și pentru a reduce dependența față de dolarul american, care a câștigat teren ca monedă globală de facto în era post-Standardul Aur. Acest lucru a fost în măsură să ofere stabilitate suplimentară monedelor respective și să le ajute să-și mențină valoarea în contextul fluctuațiilor pieței.
Prețul aurului este influențat de puterea relativă a dolarului american, care este utilizat ca monedă de referință pentru tranzacționarea metalului prețios pe piețele globale. Valoarea relativă a dolarului american are un impact semnificativ asupra prețului aurului tranzacționat la nivel global. În anul 2022, când dolarul american a atins niveluri record, aceasta a determinat o creștere a prețului aurului pentru cumpărătorii din întreaga lume, chiar dacă prețul aurului în sine a scăzut în dolari.
Prețul aurului, exprimat în monedele locale ale țărilor consumatoare importante, cum ar fi India, China și Vietnam, poate avea o influență semnificativă asupra cererii de aur fizic, cu prețuri mai ridicate descurajând cumpărarea și, invers, o scădere a prețului generând o cerere mai mare. Aceasta a fost observată în anul 2022, când o scădere temporară a prețului aurului în dolari a dus la o creștere a cererii asiatice care a fost satisfăcută prin exploatarea resurselor de aur în Europa și SUA.
Prețul aurului în moneda locală este, de obicei, rezultatul unei conversii brute a prețului dolarului, dar cererea puternică de aur în acea regiune poate determina o primă suplimentară.
Aurul continuă să aibă o influență semnificativă asupra rezervelor băncilor centrale și a balanțelor comerciale, deși rolul său în monedele globale a scăzut în ultima perioadă de timp.
Sursa originala: https://kinesis.money/De asemenea, v-ar putea interesa și:
Congo va oficializa comertul cu aur in 2023
China face pași importanți în Orientul Mijlociu și pune aurul în centrul planurilor sale strategice.
0 Comentarii