„Aurul a fost moneda de rezervă a lumii de mii de ani, o alternativă legitimă la deținerea dolarului sau a altor monede de hârtie. A existat o creștere semnificativă a cererii din partea băncilor centrale pentru înlocuirea dolarilor cu aur și suntem abia la începutul acestei tendințe. Aurul va crește, iar dolarul va scădea, așa că ar fi mai bine să vă păstrați rezervele de investiții în aur în acest moment.”
A declarat John Paulson, manager de fonduri speculative
În timp ce băncile centrale non-occidentale au achiziționat o cantitate record de aur în 2022, unii investitori de seamă și cumpărători cu amănuntul au cumpărat, de asemenea, în mod agresiv aur și argint fizic.
Managerul proeminent de fonduri speculative, John Paulson, susține stocurile de aur și minerit ca investiție încă de la începutul anilor 2000. El a început să discute despre metalele prețioase și acțiunile miniere înainte de marea mutare din 2008 până în 2011 și a fost un investitor proactiv în acțiunile miniere.
Creșterea cererii de aur și argint în Asia
La aproape cinci ori nivelul din 2021, cererea de lingouri și monede de aur în 2022 a crescut mai rapid în Rusia decât în orice altă țară, potrivit datelor Consiliului Mondial de Aur.
Afluxul cererii de aur a fost încurajat de guvernul rus. Banca centrală rusă a restricționat în martie 2022 vânzările de valută străină și, în aceeași zi, Putin a eliminat TVA-ul de 20% la achizițiile de lingouri de aur - declanșând o creștere masivă a cererii de lingouri și monede.
India a importat un record de 9.450 de tone (333,34 milioane de uncii) de argint în 2022, ceea ce este echivalent cu 37% din cantitatea produsă anual din minerit. Principalii cumpărători din India au inclus producători de panouri electrice și solare, producători de bijuterii și argintărie și investitori individuali. Cererea de la bijutieri reflectă cererea anticipată din partea publicului indian, care văd bijuteriile din aur și argint ca pe o investiție.
În plus, indienii tind să fie sensibili la preț și au un istoric bun de creștere a cererii de aur și argint după vânzări mari. Majoritatea achizițiilor de argint au avut loc în a doua jumătate a anului 2022, după ce prețul argintului a scăzut de la 26 de dolari la începutul anului 2022 la un nivel scăzut până la mijlocul zonei de 17 dolari. Maximul istoric anterior pentru importul de argint a fost de 8.529 de tone în 2015. De notat, piața urs de 4 ani și jumătate a argintului (și aurului) s-a încheiat la sfârșitul anului 2015.
Turcia și Germania sunt, de asemenea, cumpărători importanți
Pe lângă India și Rusia, Turcia a fost și este un cumpărător proeminent de aur. În 2022, rafinăriile elvețiene au livrat 188 de tone de lingouri de aur în Turcia, în creștere față de doar 11 tone în 2021. Cererea Turciei s-a revărsat în ianuarie 2023, deoarece Elveția a trimis alte 58,3 tone de aur în țară. Acesta a fost cel mai mare aur importat de Turcia pentru o singură lună, pe baza înregistrărilor din 2012, conform datelor vamale elvețiene.
O altă cohortă mare de cumpărături de aur notabilă sunt investitorii germani de retail. Investițiile anuale în lingouri și monede au crescut cu 13,1% în 2022, până la un maxim anual de 196 de tone. Creșterea cumpărăturilor de aur de către publicul german este ca răspuns la cea mai mare rată a inflației din ultimii 70 de ani.
Ce stimulează cererea de aur?
În opinia mea, există doi catalizatori principali care conduc cantitatea fără precedent de aur achiziționată de băncile centrale din emisfera estică/piețele emergente și de investitorii individuali din multe țări.
În primul rând este trecerea de la dolar la aur de către băncile centrale de mai sus, înaintea unei mișcări bine telegrafiate a coaliției de aliați emisfera estică/Asia, condusă de Rusia și China, de a reîncorpora aurul în sistemul monetar global. Deocamdată astea sunt faptele, după cum bine stiți la ora actuală se fac trocuri cu aur în schimbul petrolului, dar în principiu construiesc o nouă bază financiară pentru urmatoarele monede care vor intra în vigoare după resetarea sistemului financiar.
În al doilea rând, există o neîncredere tot mai mare în monedele fiat în general. Convertirea monedei fiduciare în aur fizic și argint este cel mai bun mijloc de a proteja bogăția de pierderea puterii de cumpărare – altfel cunoscută sub denumirea de „ inflație ” – datorită politicilor monetare ale băncii centrale care permit atât extinderea ofertei de monedă/credit, cât și menținerea. a ratelor reale negative ale dobânzii.
Cred că scăderea actuală a prețurilor aurului și argintului este o corecție/retragere tehnică după marea mișcare făcută de prețiosul sector între septembrie 2022 și mijlocul lunii ianuarie 2023. Această retragere va stabili următoarea mare mișcare de taur în sectorul metalelor prețioase. Cererea în creștere pentru metalul fizic va fi un factor semnificativ în alimentarea următoarei mișcări de taur.
Nu sunt singur în această evaluare. Newmont Mining a făcut o ofertă de 17 miliarde de dolari pentru a achiziționa Newcrest Mining din Australia. Pe lângă resursele sale mari de cupru, Newcrest are și 61 de milioane de uncii de rezerve de aur. B2 Gold cheltuiește, de asemenea, 824 de milioane de dolari pentru a achiziționa Sabina Gold. Proiectul Nunavut al Sabinei găzduiește în prezent aproximativ 2,5 milioane de uncii de rezerve de aur și o resursă totală estimată la 9,1 milioane de uncii de aur.
Aceste două companii nu ar cheltui acest tip de capital pentru a achiziționa uncii de aur în pământ dacă conducerea nu ar crede că prețul aurului și argintului va crește mult. Bănuiesc că va exista mult mai multă activitate de fuziuni și achiziții în sectorul minier al metalelor prețioase în 2023.
Plus că marile corporații se implică financiar în industria minieră.
De asemenea, v-ar putea interesa și:
Eforturi neobișnuite: producătorii de autoturisme preiau companiile miniere
0 Comentarii